金融工程学 期末试卷及答案 (吴冲锋　刘海龙)

期末试卷配套教材：

书名：金融工程学
作者：吴冲锋　刘海龙 冯芸 吴文锋
出版社：高等教育出版社

期末试卷概述：

四、 解答： （1）根据无套利定价原理， P=D* Π，得到： 所以，要求： 。 （2） x 份无风险债券和 y 份资产复制出 1 份 H ，则 要求方程有解。则 当 M=2 时，不需要条件。 当 M>2 时，则要求： ，或者 。 （3）由于 ，所以不存在套利组合。 （4） 时， ， 解得： 。 时， ，解得： 。 时， ，解得： 。 五、解答： （1） （2）特征： 　　A 、到期日时，资产价格处于深度溢价或折价时才有盈利； 　　B 、到期日时的损失有限 ； 　　C 、对波动率几乎不敏感 。